Фьючерсы
Фьючерс - это контракт, который заключается на поставку определенного товара в будущем по фиксированной цене. Покупатель фьючерсного контракта принимает обязательство купить товар в оговоренный срок. Продавец фьючерсного контракта принимает обязательство продать товар в оговоренный срок. Оба обязательства относятся к стандартному количеству определенного товара, которые будут исполнены в конкретный срок в будущем по цене, установленной в момент заключения фьючерса. Т.е. этот фьючерс должен быть выполнен в заранее оговоренную дату - это указывается в спецификации контракта на фьючерс. Самыми распространенными товарами являются именно те, которые наиболее широко используются в повседневной жизни.
Это фьючерсы на:
• газ
• нефть
• бензин
• золото
• зерно
• валюта
• сталь
• хлопок
• древесина
Рынок фьючерсов является более ликвидным, чем рынок товаров, на которые торгуются фьючерсы. Фьючерсами на эти товары ежедневно торгуют тысячи трейдеров. Все они пытаются получить прибыль, спекулируя фьючерсами, покупая товары дешевле и продавая дороже. Торговля фьючерсами происходит на фьючерсных биржах, самые известные товарные и фьючерсные биржи это:
• Нью-Йоркская товарная биржа - NYMEX (New York Merchantile Exchange)
• Срочная товарная биржа в Чикаго - CBOT (Chicago Board of Trade)
• Чикагская товарная биржа - CME (Chicago Mercantile Exchange)
• Международная нефтяная биржа в Лондоне - IPE (International Petroleum Exchange)
• Лондонская международная биржа финансовых фьючерсов - LIFFE (London International Financial Futures Exchange)
• Лондонская биржа металлов, крупнейший международный рынок цветных металлов - LME (London Metals Exchange)
Процесс торговли фьючерсами схож с процессом торговли на Forex. На фьючерсных рынках работают аналогичные принципы технического и фундаментального анализов, те же индикаторы, графики и правила установки ордеров. Более того, изначально все это разрабатывалось именно для торговли фьючерсами, так как они появились гораздо раньше рынка FOREX. Но не стоит забывать о том, что фьючерсная торговля все же имеет несколько важных отличий:
- Валютная пара на Форекс может быть открыта вечно, то есть, купив однажды фунты за доллары, можно держать позицию очень долго - месяцами или даже годами. С фьючерсами так не получится. Фьючерсный контракт имеет дату истечения. Если Вы не закроете позицию самостоятельно, то она будет закрыта принудительно по последней цене в день и час истечения фьючерсного контракта. Вы должны следить за датой истечения фьючерсного контракта и вовремя переходить на более поздний контракт.
- Код фьючерса состоит из нескольких частей. Первые символы в обозначении указывают на товар (золото, нефть, хлопок и т.д.), в следующих символах указан месяц и год поставки фьючерса. Например, NGQ0 означает фьючерс на газ (NG - Natural Gas), Q - Август, 0 - 2010 год.
Существуют следующие обозначения месяцев, на которые торгуется фьючерсы:
• Январь - F
• Февраль - G
• Март - H
• Апрель - J
• Май - K
• Июнь - M
• Июль - N
• Август - Q
• Сентябрь - U
• Октябрь - V
• Ноябрь - X
• Декабрь - Z
- Самый ближайший к дате истечения фьючерсный контракт является наиболее ликвидным. Это значит, что цена на этот актив максимально приближена к реальной цене и мала вероятность сильного скачка цены.
- Как известно, Форекс - это внебиржевой рынок, котировки поставляет большое количество банков и дилеров. Поэтому Вы можете торговать по ценам, которые заметно отличаются от цен у другого брокера/дилера. С фьючерсами это невозможно. Торговля фьючерсами ведется только на биржах, и только конкретный покупатель и продавец формируют котировки. Каждая котировка имеет не только цену, но и объем - за ней стоит конкретный покупатель или продавец. Биржи на своих сайтах выкладывают котировки за предыдущую торговую сессию (торговый день) с точностью до каждого тика. Поэтому у всех брокеров на фьючерсах в торговых терминалах одинаковые котировки.
- Размеры фьючерсных контрактов строго стандартизированы биржей, которая устанавливает количество и качество указанного в них товара. Например, 1 фьючерсный контракт на свиные туши (PB) оговаривает поставку 40000 фунтов свиных туш определенного размера; фьючерс на золото (GC) оговаривает поставку 100 тройских унций золота не ниже 995 пробы; фьючерс на сырую нефть (фьючерс на нефть) оговаривает поставку 1000 баррелей сырой нефти определенного качества. Котировки фьючерсов однозначны и едины для всего мира.
